央行盤中發布重磅數據，外匯市場也有大消息，人民幣直線拉升！

本周一，在央行罕見中午公布超出市場預期的金融數據、疊加全國外匯市場自律機制專題會議召開等利好消息的提振下，人民幣匯率一改上周接連創下階段性新低的情況，迎來大幅反彈。

截至昨天下午16:30收盤，其中在岸人民幣兌美元匯率較上一交易日漲509個基點，報7.2906；離岸人民幣兌美元升破7.31關口。同日，據外匯交易中心公布，銀行間外匯市場人民幣對美元匯率中間價報7.2148元，較前值調升2個基點。

一德期貨外匯分析師車美超在接受期貨日保記者采訪時表示，總的來看，國內經濟基本面的改善，以及全國外匯市場自律機制專題會議的召開，加強了維穩匯率預期，從而引導提振人民幣匯率盤中出現大幅反彈。

“8月強勢回暖的金融數據是國內經濟修復最好的體現，有利于穩定市場信心。據央行最新數據顯示，8月份，人民幣貸款增加1.36萬億元，在去年8月已經達到歷史同期峰值的基礎上，同比多增868億元；8月份社會融資規模增量為3.12萬億元，比上年同期多6316億元?！避嚸莱f。

消息面上，全國外匯市場自律機制專題會議昨日在北京召開，會議討論了近期外匯市場形勢和人民幣匯率問題，表示金融管理部門有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩定，該出手時就出手，堅決對單邊、順周期行為予以糾偏，堅決防范匯率超調風險。

會議還提到，外匯市場自律機制要在金融管理部門指導下，持續引導企業和金融機構樹立“風險中性”理念，加強對自律機制成員的行為監督和自律管理。外匯市場成員要自覺維護市場穩定，有序開展做市自營交易，堅決杜絕投機炒作、煽動客戶等擾亂外匯市場秩序的行為。企業和居民要堅持“風險中性”，不盲從跟風，不賭單邊，不賭點位，維護好財產安全。

上周人民幣匯率快速貶值，在岸、離岸人民幣匯率在上周五一度跌至年內低點。對此，南華期貨宏觀外匯分析師周驥告訴記者，上周，美元指數站上105關口，并且連續8周上行，在國內經濟弱復蘇的基礎條件下，美元指數成為近期人民幣匯率走勢的主導因素。而美元在近期表現強勢的原因有三：一是美國經濟的相對表現較有韌性；二是能源價格持續上行。三是美債供需問題推升美債收益率。因此，在強美元以及中美貨幣周期錯位、中美利差有所收窄的背景下，人民幣在上周相對美元承受了較大的貶值壓力。

車美超也認為，美元指數的走高，對人民幣匯價構成明顯的外部貶值壓力?！敖诿绹嫉慕洕鷶祿@示，服務業PMI回升且優于市場預期，貿易逆差連續三個月收窄，初請失業金人數減少，強勁的經濟數據提振美元指數持續攀升。此外，在能源價格不斷走高的影響下，市場預期美國8月通脹水平延續回升，當前美聯儲年內終止加息仍不能確定，利率端或重燃再通脹定價?！?/p>

從國內來看，車美超表示，8月底9月初以來，國內刺激政策出臺力度空前，但政策效果顯現仍需要時間消化，金融市場信心提振作用有限，A股表現低迷，北向資金整體呈現凈流出。此外，我國8月出口數據雖環比好轉，但依舊延續負增長，對匯率的支撐作用減弱。

談及后續人民幣匯率是否會持續反彈，車美超認為，短期在美元反彈尚未結束前，人民幣兌美元匯率暫未出現轉勢，貨幣市場貶值預期猶存，或維持高位振蕩。不過，據了解，銀行端目前客盤逢高結匯有所增加，預計隨著物價觸底回升，四季度國內穩經濟措施進一步落地，經濟狀況將邊際改善，且中美貨幣政策分化溢出效應逐步減弱，因此市場也不必過度悲觀，預計進一步貶值空間相對有限，升值勢能正在積聚，四季度人民幣匯率運行中樞將逐步下移。

周驥也表示，短期人民幣匯率面對的外部壓力仍存。從外部來看，基于目前較難看到年內美聯儲降息的可能以及美強歐弱經濟格局較難在短期出現反轉，因此美元仍將高位盤整，對人民幣匯率的壓力大概率也將持續一段時間。內部方面的積極因素則正在積累中，比如近期公布的PMI、出口等數據均有所改善。

值得注意的是，央行此前發布消息，為提升金融機構外匯資金運用能力，中國人民銀行決定，自2023年9月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由現行的6%下調至4%?！霸谌嗣駧趴焖儋H值階段，央行、國家外匯管理局及時通過調降外匯存款保證金，為人民幣匯率提供政策性支撐，有助于平抑貨幣市場貶值預期，避免人民幣匯率出現超調風險?！避嚸莱f。

在周驥看來，未來人民幣匯率出現趨勢性反轉仍需等待更多基本面的改善。需要注意的是，若美元指數在高位徘徊較長時間，且引發市場非理性行為，央行或在適當時刻再度出手，不排除推出新的外匯政策工具來維穩匯率。